Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Расчет приобретения на примере

2. Как выбрать лучшую облигацию

3. Верить ли народным облигациям?

4. Альтернатива коротким ОФЗ: ОФЗ-ПК

5. Как купить ОФЗ физическому лицу

6. В каких случаях выбирают ОФЗ-ПД

7. Где купить облигации федерального займа физическому лицу?

8. Как купить «народные» ОФЗ

9. Облигации государственного займа в 2022 году Сбербанка России

10. Как купить облигации в банке ЦентроКредит?

Для примера возьму ОФЗ 26224, выпущенную в феврале 2018. Ее номинал 1000 рублей, годовая ставка купона 6,90 %. Это государственная бумага с постоянным доходом, поэтому купон будет актуален не только для 2018 г., но и для всех последующих периодов. Выплата купона 2 раза в год. Погашение инструмента запланировано на 2029 год, его рыночная стоимость сейчас составляет 92,5 % от номинала.

Расчет приобретения на примере

Т.е. любое физическое лицо, открыв счет у брокера, сможет купить эту долговую расписку за 925 руб. Открыв онлайн-калькулятор расчета, инвестор увидит, что получит текущую доходность к погашению в районе 8,16 % годовых.

Теперь пример для физических лиц. Сейчас Сбербанк предлагает ОФЗ-Н третьего выпуска № 53003. Эти долговые расписки федерального займа выпускаются с 17 сентября 2018 года. Купон выплачивается через каждые 182 дня. Цена приобретения установлена в 100 % от номинала, или 1000 руб. Ставка купона равна 7,25 % годовых.

Как выбрать лучшую облигацию

Параметров облигаций, как и количество самих выпусков, множество. Поэтому инвесторы либо находятся в смятении от того, как выбрать лучшее из этого многообразия, либо не задумываясь, делают выбор рандомно, обращая внимание на известность эмитента или параметр доходности, либо вовсе упускают из виду облигации – «они скучные и малодоходные». Облигации действительно дают мЕньшую доходность чем акции, но она гарантированная и предсказуемая. Что касается выбора бумаг, то есть несколько ключевых характеристик, на которые стоит обратить внимание в первую очередь. Экспресс-анализ только по этим параметрам поможет из более чем 2500 тыс. долговых инструментов составить выборку лучших.

Надежность эмитента.

Государство предлагает разные виды облигаций. Они отличаются по сроку погашения, прибыльности, количеству купонных выплат. Существуют такие варианты:

ОФЗ-ПД. Постоянный купонный доход. Процент прибыли и даты выплат известны заранее, они не изменятся в течение всего срока. Это самый популярный и удобный вид.
ОФЗ-ПК. Переменные купоны. Их размер установлен, но процент меняется в зависимости от ключевой ставки ЦБ РФ. Если ее поднимут, доход вырастет. Опустят ― снизится.
ОФЗ-ИН. Индексируемый номинал. Корректируется в зависимости от инфляции. Процент по купонам сохраняется весь срок.
ОФЗ-АД. Амортизация долга. Государство выплачивает не только купоны, но и часть номинала. Доходность невысокая, поэтому инструмент непопулярный. Подойдет желающим реинвестировать деньги.
ОФЗ-н. Для физических лиц. На бирже не представлены, реализуются через банки. Процент прибыли и купоны известны заранее, срок погашения ― 3 года. Можно продать раньше, но доход снизится. Если сделать это в первый год ― прибыли не будет совсем.

Торговля на фондовой бирже связана с рисками. Деньги здесь не застрахованы, как это происходит с банковскими вкладами. Федеральные облигации считаются самым стабильным инструментом, но инвестор должен понимать, что минимальная опасность потерять деньги существует. Почему это может произойти:

Дефолт. В теории государство способно объявить о нем и прекратить свои обязательства по выплатам. В реальности такое маловероятно.
Падение стоимости из-за санкций. Если иностранным гражданам запретят держать ОФЗ, они начнут массово продавать их. Предложение превысит спрос, цена упадет. Профессионалы понимают, что это шанс купить ОФЗ ниже рынка, но если нужно продать активы до погашения, в деньгах можно потерять.
Изменение ключевой ставки Центробанка РФ. При ее росте ОФЗ с фиксированными купонами дешевеют. При снижении ― дорожают ОФЗ-ПД. В период нестабильной ситуации лучше покупать ОФЗ-ПК.

Дефолт государства маловероятен, а снижение купонного дохода неприятно, но не влияет на общую безопасность инструмента.

Верить ли народным облигациям?

Иметь высшее экономическое образование, полученное в вузе, имеющем право аттестовать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Инвестор минимум 3 года работает в компании, заключающей сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Эксперты Сбербанка готовы рассмотреть обращения клиентов, которые 2 года проработали в организации со статусом квалифицированного инвестора.
Размер имущества в виде производных инструментов, ценных бумаг, а также средств на счетах или депозитах должен быть минимум 6000000 руб.
Инвестор в течение последнего года не реже 1 раза в месяц совершал минимум 10 сделок с ценными бумагами на общую сумму от 6000000 руб.

Как видите, при выборе самых доходных ОФЗ стоит опираться не на значение купона, а учитывать эффективную доходность к погашению (естественно, если вы собираетесь держать ОФЗ до погашения и реинвестировать прибыль).

Альтернатива коротким ОФЗ: ОФЗ-ПК

В качестве альтернативы можно купить ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК):

Название	Купон	Дата погашения
ОФЗ-24021-ПК	RUONIA (за последние 7 дней)	24.04.2024
ОФЗ-29006-ПК	RUONIA + 1,20%	29.01.2025
ОФЗ-29014-ПК	RUONIA	25.03.2026
ОФЗ-29007-ПК	RUONIA + 1,30%	03.03.2027
ОФЗ-29008-ПК	RUONIA + 1,40%	03.10.2029
ОФЗ-29009-ПК	RUONIA + 1,50%	05.05.2032
ОФЗ-29010-ПК	RUONIA + 1,60%	06.12.2034
ОФЗ-29013-ПК	RUONIA	18.09.2030
ОФЗ-29014-ПК	RUONIA	25.03.2026
ОФЗ-29014-ПК	RUONIA	25.03.2026
ОФЗ-29015-ПК	RUONIA	18.10.2028
ОФЗ-29016-ПК	RUONIA	23.12.2026
ОФЗ-29017-ПК	RUONIA	25.08.2032
ОФЗ-29018-ПК	RUONIA	26.11.2031
ОФЗ-29019-ПК	RUONIA	18.07.2029
ОФЗ-29020-ПК	RUONIA	22.09.2027
ОФЗ-29021-ПК	RUONIA	27.11.2030
ОФЗ-29022-ПК	RUONIA	20.07.2033

Как купить ОФЗ физическому лицу

Когда решение о приобретении госбумаг принято, возникает закономерный вопрос: где купить облигации федерального займа физическому лицу?

Обычный инвестор может приобрести ОФЗ на фондовом рынке, то есть на Московской фондовой бирже. Рядовым гражданам практически невозможно купить облигации федерального займа во время первичного размещения.

После того, как прошло первичное размещение на аукционе, крупные инвесторы начинают торговлю ОФЗ на бирже.

Частному инвестору необходимо предпринять несколько простых шагов, чтобы получить доступ к сделкам с ОФЗ:

Выбрать брокера, который вызывает доверие у инвестора. В дальнейшем все сделки будут проходить через этого брокера;
Открыть брокерский счет. Лучше всего начать с ИИС, чтобы получить налоговые льготы;
Скачать мобильное приложение или терминал QUIK для осуществления сделок;
Выбрать те бумаги, которые необходимо приобрести;
Поставить заказ на покупку по рыночной цене или по желаемой цене.

Когда сделка осуществится, придет уведомление. Брокер спишет свою комиссию за покупку. После начисления купонного дохода денежная сумма поступит на брокерский счет или на банковскую карточку по выбору клиента.

В каких случаях выбирают ОФЗ-ПД

ОФЗ вообще выбирают как достойную альтернативу банковским депозитам. ОФЗ имеют большую доходность и большую «гибкость».

Преимуществом ОФЗ-ПД является стабильность и возможность посчитать будущий доход, так как мы знаем, когда и в каком количестве состоится выплата. Является очень комфортным средством накопления, если вы планируете приобретение машины, дома, или другую крупную покупку через несколько лет, накопление средств в ОФЗ и реинвестирование купонов станет отличным решением.

Есть еще ОФЗ-ПК – облигации с плавающим (или переменным) купоном. Величина купона по таким известна только на предстоящую выплату, что и отпугивает многих инвесторов. Но можем сравнить выплату по ОФЗ-24019-ПК и ОФЗ-26219-ПД заметив, что доходность по ПК за 3 года даже немного выше. Поэтому будет хорошим решением иметь в портфеле и часть ОФЗ с переменным купоном.

Согласно разъяснениям министра финансов Силуанова, облигации федерального займа выпущены с целью создания общественного института, повышающего финансовую грамотность населения.

Наполнение государственного бюджета, за счет привлеченных средств, не окажет значимого влияния на экономику, поэтому Минфин запустил эту программу, чтобы приучить людей использовать инвестиционные инструменты вместо депозитов, стимулировать население к среднесрочным сбережениям. Это также оказывает влияние на финансовый сектор в целом и способствует повышению банками качеста и доступности их услуг.

Основными выгодоприобретателями, после самих вкладчиков, станут банки, реализующие ценные бумаги. Для самого Минфина, программа ОФЗ-н имеет общественно развивающее значение. Государственные облигации выпущены с целью создания альтернативы депозитам для населения.

Где купить облигации федерального займа физическому лицу?

Какие банки продают облигации федерального займа? К сожалению, в текущем году приобрести облигации возможно лишь в 2-ух официально аккредитованных финансовых организациях РФ – Сбербанке и ВТБ. Такие ограничения связаны с требованием Минфина страны к банковским структурам – учреждения должны быть с хорошей долей государственного участия в уставном капитале. Только в этом случае можно доверить банку продажу федеральных активов. Если опираться на прошлогодний период, то можно сделать вывод о приоритетном положении по клиентской базе Сбербанка – самый большой спрос на покупку облигаций был именно там. Ситуация сложилась таким образом, что конкуренту пришлось продать компании часть своих ценных бумаг, чтобы удовлетворить спрос населения на активы.

Справка! Облигации не всегда находятся в прямом доступе. Часто их нельзя приобрести в любом отделении банка, поэтому необходимо предварительно уточнить на официальных интернет-ресурсах ВТБ и Сбербанка адреса, где активы есть в наличии. Получить такую информацию можно и в любом ближайшем отделении у сотрудника компании.

Как купить «народные» ОФЗ

Облигации федерального займа для населения отличаются особым, упрощенным порядком проведения операций. Для их приобретения физическим лицам нужно обращаться в банк ВТБ или в Сбербанк.

Процесс покупки следующий:

Посетить банковское учреждение с паспортом и открыть именной счет. Проводится операция в подразделениях Сбербанка с зоной обслуживания Премьер, в ВТБ, в том числе через онлайн-банк.
Ввести финансовые средства на счет.
Установить специальную программу – ВТБ Мои инвестиции или Сбербанк Инвестор.
Указать желаемое количество облигаций и подтвердить покупку.

Операции по приобретению физические лица проводят онлайн или лично в банковском учреждении. Совершать сделки могут только совершеннолетние лица – граждане или нерезиденты РФ.

Чтобы купить ОФЗ-Н физическому лицу в Сбербанке или ВТБ, необходимо оплатить фиксированную комиссию.

Размер сбора устанавливают по количеству приобретаемых ценных бумаг:

До 50 тыс. рублей – 1,5%;
50 тыс. – 300 тыс. – 1%;
Свыше 300 тыс. – 0,5%.

Облигации государственного займа в 2022 году Сбербанка России

Министерство Финансов в нынешнем 2022 году выпустила облигации займа на федеральном уровне, вошедшими в число наиболее прибыльных и доступных инвестиций на текущий день. Смысл такого решения в том, что финансы граждан принимаются в виде инвестиции для прибавления резервов государства.

Доходность и безопасность гарантируется государством, именно поэтому ОФЗ-н являются наиболее прибыльными инвестициями для вложения сбережений.

Нынешняя стоимость ОФЗ-н во время выпуска равна 1 тыс. руб. Кроме того имеется минимальный пакет ценных бумаг, которые может купить вкладчик равен 30 единицам. В связи с чем, приступить к инвестированию возможно имея в наличии финансовые средства свыше 30 тыс. руб. Установлена и максимальная сумма – 15 тыс. акций либо 15 млн. руб. Данные лимиты, установленные на облигации не единственные. Они не используются для перепродажи на вторичном рынке. Таким образом купив облигации, являющимися персонализированными, владелец уже не может их реализовать, заложить либо выполнить с ними другие действия. Что дает возможность организовать централизованность сохранности ценных бумаг. Только одну операцию допускается выполнять с облигациями – это унаследовать их, если первичный вкладчик скончался.

Данные облигации приносят большую прибыль среди иных подобных предложений.

Прибыль инвестора, купившего ОФЗ, зависит от двух факторов:

купона по облигации федерального займа;
курсовой разницы.

Купон бывает 2 видов:

Постоянный – обозначается как ОФЗ-ПД. Это самый распространенный тип купона на рынке гособлигаций РФ. Ставка по купону заранее определена и не меняется до погашения.
Переменный – ОФЗ-ПК. Ставка по купону у ОФЗ-ПК привязана к значению РУОНИА – это ставка, по которой банки кредитуют друг друга. Обычно РУОНИА примерно равна ключевой ставке Центробанка.

Как купить облигации в банке ЦентроКредит?

Чтобы купить облигации России на бирже, важно выбрать надежный банк, который станет вашим брокером. Банк «ЦентроКредит» — один из старейших участников фондового рынка.

Покупка облигаций — это надёжный способ вложить и приумножить деньги. Доход складывается из регулярных процентных выплат от эмитента.
Российские облигации, выпущенные Минфином, называются ОФЗ. Купить государственные облигации в Банке «Центрокредит» — значит вложиться в государство, а оно является законопослушным должником.
Чтобы стать вкладчиком и купить ОФЗ на фондовом рынке, нужно зарегистрироваться на бирже. Сделать это возможно через брокера.